Понятие и виды дефолта

В этой статье:

Дефолт что это простыми словами на примере дефолта в России в 1998

Понятие и виды дефолта

В нашей стране понятие «дефолт» ассоциируется с событиями 1998 года, когда правительство РФ отказалось в назначенный срок погашать государственные краткосрочные облигации, произошел скачок курса доллара, сбережения граждан обесценились, а цены резко выросли. Однако дефолт – это более объемное понятие, которое может касаться как целых стран, так и отдельных компаний. О том, что такое дефолт, каким он бывает, как определить его приближение, и чем он может обернуться, поговорим в этой статье.

Что такое дефолт

Дефолт – это отказ от выплат по долгам. Как по основной сумме задолженности, так и по процентам и другим обязательствам в рамках договора с кредитором.

Есть широкое и узкое понятие дефолта. Узкое – это отказ платить кредиторам одного предприятия. Фактически это предвестник банкротства, после дефолта назначается процедура наблюдения.

Широкое понятие дефолта – это отказ платить долги целого государства. Причем страна может либо отказаться возвращать внешние заимствования, либо выполнять внутренние финансовые обязательства (в том числе, например, платить зарплаты в бюджетной сфере), а может и те, и другие вместе.

История дефолтов

Как уже говорилось, Россия в полной мере столкнулась с подобным явлением в 1998 году. Тогда бюджетный дефицит покрывался за счет выпуска ГКО – государственных краткосрочных облигаций. Когда этот инструмент вводился в 1997-м, ставки по таким ценным бумагам были чуть выше нуля, соответственно, государство без труда расплачивалось с их покупателями.

В начале 1998-го началось падение фондового рынка, и ставки по ГКО повысились до 19%, а к августу – до 49,2%.

Чтобы погашать предыдущие облигации, Минфину приходилось выпускать новые («пирамида ГКО»), а в конце концов стало понятно, что возможностей бюджета для возвращения долгов держателям краткосрочных ценных бумаг недостаточно.

17 августа 1998-го правительство объявило о техническом дефолте: реструктуризации ГКО с увеличением срока и уменьшением размеров выплат по ним.

Но это далеко не первый случай государственного дефолта в мировой истории.

Как утверждают ученые из Гарварда и Университета Мэриленда, только с 1946 по 2006 год в мире случилось 169 суверенных дефолтов.

Среди стран чаще других дефолты переживала Испания – 6 раз за последние два века. Греция почти половину своей новейшей истории живет в состоянии отказа уплаты по международным обязательствам.

Россия, фигурально выражаясь, показала кукиш кредиторам в 1918 году (эти долги в итоге все-таки были возвращены в начале 21 века). Великобритания отказалась платить по долгам перед США в 30-х годах ХХ века (аргументировав это дефолтом нескольких американских штатов по кредитам Соединенного Королевства).

В 21-м веке дефолты успели пережить Эквадор, Ямайка, Греция.

Что касается дефолтов коммерческих компаний, то это почти рядовое явление.

В 2018 году в России техническими дефолтами отметилась известная микрофинансовая организация «Домашние деньги», крупнейший владелец московской коммерческой недвижимости O1 Properties, продовольственная компания «Сибирский гостинец».

Полноценные (простые) дефолты объявили несколько финансовых организаций – «ПромСвязьКапитал», ТГПК-Финанс-3, «Промнефтесервис», знаменитая «РГС-Недвижимость» и другие. Полный список компаний, которые отказались погашать облигации, купонные и другие займы, можно посмотреть, например, на сайте RusBonds.

Все причины дефолта

Несмотря на схожесть причин отказа платить по долгам между отдельной фирмой и целым государством, есть и существенные различия.

Причины дефолта организации

К основным причинам, из-за которых компания становится неплатежеспособной, можно отнести:

  • негативную рыночную конъюнктуру;
  • авантюрную политику руководства (кредитование без просчета рисков);
  • резкий рост конкуренции в секторе деятельности компании;
  • рост просроченной и безнадежной дебиторской задолженности;
  • перебои с поставками сырья, из-за которых компания не может вовремя производить и реализовывать продукцию, чтобы получать прибыль и рассчитываться с кредиторами и инвесторами;
  • нестабильность валютных курсов, что может повлечь за собой резкое повышение стоимости импортного оборудования/продукции необходимой для работы организации, как это произошло в РФ в 2014 после вступления санкций.

Источник: https://myrouble.ru/defolt-chto-eto/

Что такое дефолт: причины и последствия для гражданина и страны

Понятие и виды дефолта

Юлия Чистякова

24 января 2019 в 11:29

Здравствуйте, друзья!

Для современной молодежи слово “дефолт” – это всего лишь очередной экономический, часто непонятный, термин. Для людей постарше, это август 1998 года. Больше ни с чем это слово не ассоциируется.

Что такое дефолт, должны знать все, потому что с завидной регулярностью это явление посещает то одну, то другую страну. И даже благополучную Европу не обходит стороной. Например, Грецию, Испанию и ряд других стран.

Для повышения общего уровня финансовой грамотности термин очень даже нужный, потому что влияет на экономику страны, а значит, и на конкретного человека.

Понятие и виды

Дефолт простыми словами – это отказ расплачиваться по своим обязательствам.

Исходя из этого определения, термин подходит и к отдельному человеку, и к предприятию, и к государству. Так оно и есть.

Дефолт могут объявить все вышеперечисленные субъекты экономики:

  • человек, который перестал по какой-то причине выплачивать кредит и проценты по нему;
  • предприятие, задерживающее выплату заработной платы, уплату налогов, выплаты по банковскому кредиту или оплату материалов поставщикам;
  • государство, которое объявляет о невозможности погасить свои внутренние или внешние долги.

Примеров по всем субъектам можно найти предостаточно, в том числе и по государствам. Дефолт 1998 года в России получил название “черного понедельника”. В августе правительство объявило официально, что не сможет погасить на существующих условиях свои краткосрочные обязательства.

Но это не первый случай в нашей истории. В 1918 году советское правительство отказалось возвращать царские долги. Пришлось делать это нам, потомкам тех правителей, уже в конце XX века.

На протяжении всего прошлого века и начала нынешнего страны Европы и Америки объявляли о своей невозможности расплачиваться по долгам. Последний случай – это Греция в 2015 году.

Более научное определение дефолта дает Википедия.

Экономисты различают 2 вида дефолта:

  1. Простой, когда страна, предприятие или конкретный человек объявляют о своей неспособности погасить долги из-за отсутствия денег.
  2. Технический может возникнуть из-за временных финансовых трудностей, технических ошибок в переводе денег и т. д. Считается, что в ближайшее время ситуация нормализуется и должник вернется к погашению. Если этого не происходит, то наступает простой дефолт.

Не надо путать с банкротством гражданина или предприятия. Это юридическая процедура, которая подробно описана в соответствующих законах. И может наступить после объявления дефолта, а может и нет.

Признаки наступления дефолта

Как понять, что дефолт становится не иллюзией, а реальностью. Есть определенные маячки, которые сигнализируют о неблагоприятной ситуации.

При подготовке материала для этой статьи я читала много разных мнений аналитиков на этот счет. Интервью были и этого года, и прошлогодние. Многие предрекали дефолт в 2017 и 2018 годах.

Сегодня понятно, что прогнозы не оправдались.

Я это к тому, что предсказания не всегда сбываются, даже от именитых экономистов. Но есть определенные признаки, на которые государство должно обратить внимание и вовремя устранить надвигающуюся опасность:

  1. Ситуация на валютном рынке сопровождается подъемом и падением национальной валюты, которую не удается взять под контроль.
  2. Резкое падение цен на экспортируемые товары и услуги, доля которых в бюджете велика. В результате сокращаются доходы. Возникает опасность нехватки денег для погашения обязательств.
  3. Нарастание кредитных долгов крупных компаний с государственным участием. Отказ одной или нескольких из них выплачивать задолженность может привести к кризису в национальной экономике.
  4. Отсутствие экономического роста, рост инфляции и падение производства из-за внутренних или внешних факторов.

Причины дефолта

Почему наступает дефолт? Неужели за столько лет не научились его предотвращать? Думаю, что проблема в том, что причин его возникновения много и они разные для каждого конкретного случая. Выделим основные из них.

Причины дефолта отдельного человека:

  • потеря работы или снижения уровня оплаты труда,
  • бездумное удовлетворение своих потребностей за счет кредитов,
  • кредиты для погашения других кредитов,
  • низкая финансовая грамотность,
  • чрезвычайные обстоятельства (тяжелая болезнь, стихийное бедствие) и др.

Для предприятия:

  • плохая работа с дебиторами, в результате – накопившаяся за несколько лет непогашенная задолженность;
  • банкротство и уход с рынка основных поставщиков;
  • неграмотный главный бухгалтер;
  • увеличение конкуренции и потеря части рынка сбыта продукции;
  • увлечение кредитами при плохом прогнозировании ситуации на рынке;
  • девальвация рубля;
  • экономические санкции и т. д.

Девальвация рубля простым языком означает обесценивание его по отношению к мировым валютам. Например, в 1998 году рубль обесценился в 4 раза, с 6 до 24 рублей за 1 доллар.

Для государства причины носят глобальный характер. Для России риск возникновения дефолта может быть связан с такими:

  • Зависимость экономики страны от импорта

Из-за санкций, падения курса рубля стоимость импортных комплектующих для многих предприятий становится неподъемной. Начинает закручиваться спираль. Они поднимают цены, потому что затраты на сырье и расходные материалы возросли. Потребление падает. Производство сокращается. Экономический рост замедляется. Продолжать можно до бесконечности.

Именно для борьбы с такой зависимостью несколько лет назад было объявлено о начале реализации программы импортозамещения.

  • Зависимость экономики от мировых цен на энергоресурсы

На протяжении всех последних лет правительство пытается ее снизить за счет развития других отраслей экономики. Судя по отчетам, это начало получаться, но пока зависимость еще очень велика.

  • Мировой экономический кризис

Россия – часть мировой экономики, и трудности глобального масштаба обязательно отразятся на нас. Для развивающейся экономики это значит, что замедлится экономический рост, увеличится расход накопленных резервов.

Которые уже коснулись ведущих отраслей экономики и предприятий, существенно вкладывающих в развитие страны. Ограничения вводятся не только для реального сектора экономики, но и для банковского сектора, что тянет вниз уже всех.

  • Безграмотная внешняя и внутренняя политика

Многие аналитики связывают кризис 1998 года с построенной российским правительством финансовой пирамидой из ГКО (государственных краткосрочных обязательств) и безудержной работой печатного станка.

Бесконтрольная эмиссия денег, которая не обеспечена товаром, приводит к разгону инфляции, обесцениванию рубля и еще множеству негативных последствий.

  • Несбалансированность бюджета

Когда резко возрастают расходы при неизменных доходах. В результате дефицит увеличивается и денег на погашение обязательств может не хватить.

Последствия отказа платить по долгам

Мы рассмотрели лишь небольшой перечень причин возникновения дефолта. Последствия тоже могут быть самые разные: от резко негативных до положительных.

Для гражданина это грозит банкротством и испорченной кредитной историей. Долги никто не спишет, их в лучшем случае реструктуризируют, т. е. пересмотрят условия кредитования в сторону смягчения.

Для предприятия это может закончиться его уходом с рынка и разрушенной репутацией. При благоприятном сценарии предстоит долгое налаживание отношений с поставщиками, кредиторами, собственными работниками.

Последствия дефолта государства более тяжелые и сказываются на жизни всех без исключения:

  1. В глобальном масштабе страна теряет кредитный рейтинг в мировом сообществе, что ограничивает ее доступ к кредитам.
  2. Наблюдается массовый отток капитала, в том числе и иностранного. Инвесторы не хотят вкладываться в экономику страны, правительство которой не платит по счетам.
  3. Падение рубля и потеря доверия граждан к национальной валюте и правительству в целом.
  4. Снижение уровня жизни населения и рост социальной напряженности. Велика вероятность митингов, забастовок и массовых беспорядков.
  5. Падение производства и прекращение экономического роста.
  6. Бюджетный кризис, когда нет возможности оплачивать государственные расходы на содержание, например, больниц, школ, детских садов и др.
  7. Рост инфляции, которая проявляется в повышении цен на товары и услуги. Как следствие, снижение покупательской способности населения.
  8. Разорение банковского сектора и производственных предприятий.

Ни одно из последствий не существует по одиночке. Одно тянет за собой другое. Иногда очень сложно вырваться из замкнутого круга.

Страны выполняют рекомендации МВФ (Международного валютного фонда), в функции которого входит помощь государствам, попавшим в сложное финансовое положение.

Но зачастую это приводит в потере независимости, усугублению ситуации, особенно для потомков, которые возьмут на себя выплаты по кредитам.

Картина совсем не радужная, но и в такой ситуации можно найти положительные моменты. Экономисты это сделали:

  1. Отказ от выплат по кредитам позволит направить эти деньги на развитие отраслей, которые незаслуженно были забыты в гонке за “легкими” кредитными деньгами.
  2. Уход из страны импорта приведет к развитию отечественного производства и снижению зависимости от иностранных товаров.
  3. Произойдет естественный отбор. Уйдут с рынка слабые структуры.
  4. Обесценивание национальной валюты благоприятно скажется на предприятиях, которые экспортируют продукцию.

Главное, что вынесет любой субъект экономики из ситуации дефолта – это опыт. И замечательно, если гражданин, предприятие или государство научатся его применять для избежания повторения негативных событий.

Заключение

Изучая такие понятия, как дефолт, лишний раз убеждаешься, как сложно управлять машиной под названием “государство”.

Пара неверных шагов и миллионы граждан оказались лишены всех своих сбережений, утрачено доверие к банковской системе и правительству. На долгие годы у населения поселился страх повторения событий конца ХХ века.

Все это приводит к панике из-за любой негативной новости мировой или национальной экономики.

Никто не может сказать, повторится что-либо подобное или нет. Опыт других стран показывает, что все возможно и не один раз. А кто-то стал жертвой кризиса 1998 года среди наших читателей? Насколько серьезен для вас оказался урок?

(2 , 5,00 из 5)

С уважением, Юлия Чистякова

Источник: https://iklife.ru/finansy/defolt-ehto-chto-takoe.html

Что такое дефолт простыми словами? Какие бывают виды дефолтов и стоит остерегаться дефолта простым пользователям?

Понятие и виды дефолта

Дефолт простыми словами – это неспособность погашения кредитов перед заемщиком или кредиторами, это может быть компания или целая страна, давайте разберем, что такое дефолт.

Здравствуйте, читатели инвестиционного блога ТрандИнвест.ру, как вы поняли со вступления, сегодня поговорим о том, что такое дефолт. Продолжаем изучать основную нашу тематику, это инвестиции и поговорим о заработке в интернете, а именно, куда инвестировать для получения стабильной прибыли.

Уже познакомились с такими понятиями, что такое инвестиции, что такое инвестиции в недвижимость, что такое реинвестирование и многое другое, в разделе карта сайта можете найти много интересного и полезного материала.

Если вы планируете заниматься инвестированием, то в первую очередь вы должны знать, куда инвестировать, а также быть знакомым с теорией и основными понятиями.

В данной статье расскажу:

  • что такое дефолт;
  • какие бывают виды дефолтов;
  • причины и последствия дефолта.

Дефолт – это практически банкротство предприятия или даже государства, основная причина это долги по разным причинам, о банкротстве поговорим в отдельной статья, а сейчас давайте подробнее раскрою нашу основную тему.

Что такое дефолт в современном мире?

Многие предприниматели и люди, интересующиеся дополнительным заработком денег интересуются, что такое дефолт. Первоначально хочу углубиться в смысл самого слова «дефолт».

В переводе с английского данное понятие означает невыполнение обязательств. В рассматриваемом нами случае речь идёт про денежные обязательства. Так как мы с вами инвесторы, нам интересно в первую очередь, что может случиться с нашими деньгами, которые мы планируем инвестировать на длительный или короткий срок.

При этом абсолютно неважно по отношению к кому – юридическому или физическому лицу. Употребляя слово дефолт подразумевается, что лицо имеет определенную задолженность и не имеет возможности его погасить по ряду причин.

Такая ситуация может возникнуть абсолютно с любой организацией или физическим лицом, который не рассчитал собственные возможности и попал в денежную яму. Причины возникновения долга и не способность его оплаты может возникать по множеству причин и всегда она индивидуальна.

Предлагаю выделить наиболее часто встречающиеся:

  • резкое снижение заработков;
  • экономический кризис;
  • отсутствие контроля за расходами;
  • бухгалтерские ошибки;
  • смена политической обстановки в регионе;
  • множество других непредвиденных обстоятельств.

В последнее время организации всё чаще фиксируют большие задолженности по причине резко возникшей конкуренции. Любая ниша переполнена игроками и все стараются урвать свой кусок рынка. В итоге многие фирмы недополучат планируемою прибыли и вынуждены работать в убыток, это является прямым путём к дефолту.

Так что при инвестирование нужно помнить, что такое риски и как их избежать, а также делать диверсификацию средств.

Какие бывают виды дефолтов в современном мире?

Современные экономисты и специалисты из других сфер деятельности выделяют множество подвидов дефолта. Мы же не будем сильно углубляться и рассмотрим классические варианты. Предлагаю рассмотреть основные два.

Простой дефолт

Простой дефолт – синонимом данного понятия является слово банкротство. Должник не может выполнить взятые им обязательства и выплатить задолженность.

Если данная ситуация происходит в организации, то частым решением проблемы является введение целого штата антикризисных управляющих, которые намечают план деятельности, и имеют полномочия на управление организацией.

Если банкротом признано целое государство, то решение проблемы гораздо усложняется. В этом случае привлекаются средства и специалисты из МВФ и других стран. Что такое дефолт в стране нам рассказал один известный политолог и экономист.

Дефолт в стране

Дефолт в стране — это очень опасная ситуация, так как влечет за собой резкое снижение заработков населения, кризис, падения курса национальной валюты по отношению к другим и продажа государственных активов иностранным компаниям или государствам.

Различают также два вида простого банкротства – суверенное и перекрестное. В первом случае страна или организация не может рассчитаться как с внутренними задолженностями, так и с внешними. Суть перекрестного дефолта более сложна, так как одно обязательство налаживает ограничения на расчёт по другим счетам.

Технический дефолт

Технический дефолт – достаточно быстро и благоприятно решается в большинстве случаев. Дефолт технический это ситуация, когда организация допустила ошибку в чисто технических нюансах работы, например, не предоставила необходимую сопроводительную документацию и компания отказалась платить за продукцию.

Однако, как правило, технический дефолт не столь опасен, так как решается просто и без привлечения посторонних лиц. К данному виду банкротства может привести множество причин, начиная от сбоя в платежной системе, заканчивая отсутствием краски в принтере для распечатки документов.

Всё это можно отнести к техническому дефолту.

Теперь, когда вы знаете что такое дефолт компании гораздо проще учитывать нюансы и стараться не попадать в такие ситуации.

Причины и последствия дефолта

Причины возникновения дефолта в каждом конкретном случае абсолютно разные и требуют детального рассмотрения.

В случае с дефолтом целой страны, то как правило причиной является экономический кризис, который привел к тому, что цены на экспортируемую продукцию резко обвалились.

Также причиной может быть снижение отчислений по налогам и сборам со стороны физических и юридических лиц государства.

Организации, фиксирующие дефолт, отмечают то, что причиной является не дополучения прибыли и задержки по оплате счетов со стороны других фирм.

К банкротству может привести множество причин, начиная от спада производства и заканчивая оттоком капитала из компании или государства.

Именно по этой причине поддержкой руководства страны пользуются те юридические лица, которые занимаются производством на территории государства и экспортируют свою продукцию за рубеж.

Во времена революций нередки случаи, когда смена политического режима приводила к тому, что появлялся отказ по оплате обязательств, оставшихся от прежнего правительства.

Чем грозит дефолт?

Последствия дефолта могут быть абсолютно разными. Не редки ситуации, когда организации специально провоцируют технический дефолт, так как во многих странах мира это один из немногих законных способов выйти из критической ситуации.

Если говорить более глобально, то технический дефолт приводит к сильному снижению доверия к организации и потери репутации.

В последующих сделках вторая сторона будет устанавливать ещё более сжатые сроки и строгие условия, дабы свести все риски дефолта и в случае возникновения такой ситуации остаться в выигрыше.

Другое дело, когда организация объявляет простой дефолт.

В такой ситуации её ждёт как говорилось выше радикальное изменение, а именно введение антикризисных управляющих и ряд других вынужденных мер.

Показателен тот факт, что в США, где уровень конкуренции самый высокий в мире каждая третья организация признаётся в том, что неспособна выполнить взятые на себя обязательства.

Однако процент компаний, которые возвращаются к деятельности после преодоления дефолта очень велик. В Российской Федерации действует ряд законодательных актов, которые делают невозможным этот процесс и вновь возвращаются к привычной работе единицы фирм.

В любом случае, дефолт приводит к росту напряженности, будь то внутри организации или страны. Люди не уверены в завтрашнем дне и готовы менять фирму на другую, что также приводит к ещё более худшим последствиям.

Заключение и выводы

Что хочется сказать в конце, от дефолта никто не застрахован, но его можно пред угадать, отслеживая экономические факторы которые происходят в стране или отчеты работы компании в которой вы сами работаете. На данный момент есть интернет, где можно найти много информации и при желание вы сможете заранее узнать о полной истории компании.

Если вы планируете инвестировать, то нужно выбирать проверенные проекты или компании, могу порекомендовать те с которыми работаю сам, это:

Источник: https://trandinvest.ru/chto-takoe-defolt-prostymi-slovami/

Что такое дефолт рубля простым языком для

Понятие и виды дефолта

Непростая экономическая ситуация в стране, высокая инфляция и рост социального напряжения вызывают среди населения мысли о том, что в ближайшие годы в России может произойти дефолт национальной валюты. Какие предпосылки могут спровоцировать это явление? Чем оно опасно для рядового гражданина? И какие меры можно предпринять уже сейчас, чтобы обезопасить себя на случай непредвиденных обстоятельств?

Что собой представляет дефолт рубля – разъяснение для «чайников»

Говоря простыми словами, дефолт – это невозможность государства исполнять свои долговые обязательства, причем необязательно перед другими странами, но и перед своими гражданами.

В России такое явление не ново, оно знакомо с 1998 года, когда страна объявила себя банкротом и отказалась выплачивать по счетам, это время характеризуется снижением качества жизни у простого населения.

Как же происходит этот процесс поэтапно?

  1. Бюджет страны в большей части пополняется за счет поступлений – налогов, сборов, пошлин, акцизов и других обязательных платежей, взимаемых с граждан и иностранцев;
  2. Если для содержания армии, государственных чиновников, правоохранительных органов и для других трат денег оказывается недостаточно, государство берет средств в долг. Заимодавцем выступают другие страны или народ, ему Россия продает облигации, которые и являются подтверждением долговых обязательств;
  3. В случае, когда наступает дата погашения долга, но в бюджете нет средств для выплат, государство не может исполнить обязанности. Соответственно, наблюдается дефолт, объявление себя банкротом.

В экономической теории дефолт – это стремительное падение курса национальной валюты, ее девальвация. Причины быстрого обесценивания могут быть, как внутренними, так и внешними.

Если перевести все в более понятное русло, можно привести «жизненный» пример. Вы берете ипотеку в банке – 10 000 долларов по курсу 40 руб., стабильно ее выплачиваете. Неожиданно курс повышается до 65 руб.

, а доход остается прежним. Соответственно, имеет место девальвация, и если выплаты из семейного бюджета становятся невозможными, речь идет о дефолте, то есть, банкротстве. Аналогично происходит и с государством.

Виды дефолта национальной валюты

В зависимости от конкретной ситуации дефолт рубля может быть двух видов:

  • технический – его суть состоит в том, что государство приостанавливает выплаты в краткосрочной перспективе, но не отказывается гасить долг в будущем при стабилизации экономической ситуации;
  • простой – полный отказ от уплаты в долгосрочной перспективе или из-за нежелания исполнять свои обязанности, при этом страна может отказаться платить, как всем кредиторам, так и только одному из них.

Соответственно, технический дефолт носит временный характер, именно он происходил в России в 1998 году.

5 главных причин дефолта

Назвать один фактор, способствующий объявлению дефолта, невозможно, за этим явлением всегда скрывается целый ряд негативных событий, в числе которых:

  • дефицит бюджета, который вызван нерациональным расходованием средств, сюда входит и финансирование провальных проектов, и недостаточные сборы налогов с населения;
  • возрастающая эмиссия денег – государство активно выпускает национальную валюту, вследствие чего она обесценивается;
  • финансовые проблемы внутри страны – могут быть вызваны экономическим спадом, снижением производственных мощностей, иными проблемами;
  • политическая и социальная нестабильность – население не поддерживает действующую власть, нарастает социальное напряжение, народ предпочитает «зарплату в конверте» официальному трудоустройству, уклоняется от уплаты налогов;
  • повышенная долговая нагрузка – государство изначально берет такое количество ссуд, погасить которое будет не в состоянии.

К дефолту может привести и засилье импортных товаров. Например, в Греции в 2007 году МВФ предоставлял кредиты, но деньги тратились не внутри страны, а за ее пределами, то есть, капитал возвращался за рубеж, но долг при этом оставался непогашенным. Как результат, дефолт в государстве.

Чем грозит дефолт рубля для населения страны?

Само понятие дефолта для части граждан и вовсе незнакомо, а для других – является чем-то ужасным, сродни объявлению войны или конца света.

На самом деле, невозможность государства исполнять свои обязательства не так страшна, ведь для населения в этой ситуации предусмотрена защита, оговоренная Конституцией РФ.

Вместе с тем, объявление дефолта приводит к ряду негативных последствий:

  1. Невозможность получить вклад в банке и выплаты по облигациям – такая практика сегодня является нечастой, но в 1998 году депозиты населения были заморожены. Но это не означает, что выплаты нельзя будет получить в будущем;
  2. Увеличение долговых обязательств, если у гражданина оформлен кредит или ссуда. Это обусловлено тем, что национальная валюта обесцениваются, а переплата по кредитам, взятым в долларах или евро, растет, так как курс не поддерживается ЦБ РФ;
  3. Снижение качества жизни – растут цены на товары, в том числе, привезенные из-за границы, возможно несвоевременное поступление заработных плат, несоблюдение социальных гарантий.

Последствия дефолта являются негативными, но вполне решаемыми. Более того, в долгосрочной перспективе они приводят и к ряду положительных моментов.

Так, государство лучше и грамотнее планирует бюджет, отечественные производители товаров оказываются в более выгодном положении, получая преимущества и поддержку, становится привлекательным и экспорт товаров за границу.

Также государство получает возможность списать долги, направив все средства на нормализацию экономики внутри страны.

Как простому гражданину понять, что приближается дефолт?

Чтобы определить приближение дефолта, необходимо знать, какие предпосылки способствуют этому явлению, при наличии каких факторов такое развитие событий становится ожидаемым. Спровоцировать дефолт могут:

  • несоответствие запланированных и реальных доходов, например, если стоимость нефти значительно сократится или существенно снизится объем экспорта, бюджет не дополучит часть средств;
  • кризис в экономике, вызванный засильем иностранных товаров или иными факторами;
  • политическая нестабильность, когда власть постоянно меняет приоритетный курс развития, не получает поддержки у населения;
  • отказ крупных российских компаний от погашения международных долгов – не исполнить обязательства может, как одна, так и несколько фирм;
  • постоянные скачки валютных курсов, при этом Центробанк РФ не может стабилизировать положение национальной валюты на протяжении длительного срока;
  • растущая напряженность в международных отношениях.

Впрочем, даже наличие всех вышеуказанных факторов не является свидетельством того, что в ближайшее время национальной экономике грозит упадок, а курсу рубля – дефолт. Даже из непростой ситуации можно найти ни один выход при умелом руководстве.

Как защититься на случай дефолта национальной валюты?

Когда экономическая ситуация в стране оказывается нестабильной, необходима дополнительная подстраховка, чтобы в случае дефолта не потерять большую часть сбережений. Есть несколько правил защиты:

  • не храните все деньги в национальной валюте – целесообразно разделить капитал в равных долях на рубли, евро и доллары, либо отдать предпочтение другим устойчивым валютам;
  • вкладывайте средства в недвижимость – эта инвестиция станет долгосрочной, так как продать квартиру сразу после дефолта будет трудно, а цены существенно снизятся. Оптимальный вариант вложения – объекты эконом-класса;
  • не откладывайте давно запланированные покупки – если хотели сделать ремонт или приобрести автомобиль, время до дефолта подходит для этих целей;
  • покупайте акции – делать это при кризисе выгодно, ведь за низкую цену можно стать владельцем ценных бумаг, но нужно разбираться в работе фондового рынка, понимать, какие акции подорожают в будущем, а какие компании – разорятся.

Если же дефолт уже случился, не стоит паниковать и пытаться перевести все деньги в материальные предметы, скупая телевизоры, холодильники, ноутбуки с полок магазинов. Коммерческие организации стремительно реагируют на повышение курсов, а нездоровый ажиотаж вокруг товаров способен еще сильнее взвинтить цены, способствуя ухудшению ситуации в стране.

Ждать ли дефолта рубля в России в 2019 году: прогноз эксперта

Население страны уже не первый год ожидает дефолта – причин тому немало: сказывается и затянувшийся экономический кризис, и снижение цен на нефть, и обострение международной обстановки. Подогревают ситуацию вводимые санкции и немалая инфляция. Однако ожидать кризиса, как считают эксперты, в ближайшее время не приходится. Это связано с несколькими факторами:

  • государственный долг России невысокий – составляет чуть больше 500 млрд. руб., то есть, 35% от ВВП, в то время как в США – 100% от ВВП, в Великобритании – свыше 300%;
  • рост золотовалютных резервов – государство пополняет запасы, которые могут пригодиться в случае серьезных кризисных явлений;
  • создаются условия для суверенного развития экономики – так, иностранные санкции способствуют поддержке отечественных производителей, а создание национальной платежной системы «Мир» позволило обезопасить банки.

Ожидать дефолта в 2019 году в России не приходится – несмотря на негативные явления в экономике, страна способна стабильно исполнять долговые обязательства.

Дефолт рубля простым языком – это невозможность государства уплачивать по счетам из-за стремительного обесценивания национальной валюты.

Это экономическое явление грозит для населения негативными последствиями, но в дальнейшем способствует оздоровлению ситуации в стране, росту качества жизни.

При финансово грамотном подходе можно защитить свой капитал от обесценивания, вложив его в устойчивые активы – это позволит не потерять сбережения во время кризиса.

Автор Администратор

Источник: https://personmoney.ru/chto-takoe-defolt-rublya-prostym-yazykom-dlya-chajnikov/

Дефолт: что это такое простыми словами, причины и последствия, его виды

Понятие и виды дефолта

» Справочник » Термины » Что такое дефолт простым языком

Дефолт – понятие, знакомое многим россиянам не понаслышке.

В последнее время в связи с негативной экономической ситуацией в стране все чаще можно услышать опасения по поводу возможного дефолта.

Именно поэтому важно разбираться в том, что он собой представляет, чтобы быть уверенными в завтрашнем дне.

Что такое дефолт и его виды

Дефолт – это невыполнение субъектом взятого на себя обязательства, отказ от него. При этом в качестве такого субъекта могут выступать:

  • государство;
  • юридические лица;
  • физические лица.

В зависимости от этого различают и основные виды дефолта.

Государства

Самым опасным является дефолт государства, поскольку это событие касается всех граждан страны без исключения. В этом случае он определяется как неспособность государства расплатиться по своим долгам – как внутренним, так и внешним.

В итоге государство отказывается отвечать по своим обязательствам, что выражается в отказе от выплат по долгам или их перенос на неопределенное время в будущем. Похожая ситуация произошла в России в 1998 году. Такая ситуация называется еще «суверенным дефолтом».

Корпоративный

Дефолт компании может наступить в случае неисполнения ею договора займа, например, при невыполнении условий по выплатам по облигациям, т.е. долговым обязательствам эмитента.

В этом случае говорят о корпоративном дефолте. Он регулируется корпоративным правом, которое оказывает поддержку компании, которая испытывает трудности, например, защищает от поглощения, рейдерского захвата и т.п. Корпоративное право защищает также и кредиторов от невыполнения эмитентом  взятых на него обязательств.

Банкротство и технический дефолт

Другая классификация дефолта подразделяет его на следующие два вида:

  • банкротство;
  • технический дефолт.

Банкротство – это обычный дефолт. При возникновении этой ситуации заемщик не способен выполнять взятые на себя обязательства, что и приводит к его банкротству. Дальнейшие действия по урегулированию банкротства различаются в зависимости от того, кто является должником.

— банкротство юридических лиц:

Если это юридическое лицо, то происходит назначение арбитражного управляющего, который и принимает ключевые решения — например, он может продать компанию целиком, или распродать ее по частям.

Если это физическое лицо, то в этом случае все зависит от особенностей национального законодательства. Так, в России с недавнего времени вступил в силу закон о банкротстве физических лиц, что несколько упростило эту процедуру.

— банкротство физических лиц:

В случае банкротства государства урегулирование всех споров происходит уже на международном уровне.

Другой вид дефолта – технический. Он наступает помимо воли заемщика. Это объясняется вовсе не отсутствием желания выполнить свои обязательства, а отсутствием финансовых возможностей для этого у эмитента.

Таким образом, эта ситуация возникает тогда, когда эмитент не может выполнить условия займа, но при этом он готов их претворить в жизнь в будущем при улучшении своего финансового положения.

Как правило, технический дефолт является первым шагом к его обычному виду, т.е. банкротству.

В качестве нарушения условий соглашения может выступать:

  • отказ в выплате процентов или суммы основного долга;
  • отказ в предоставлении требуемых кредитором документов, таких как, годовой отчет;
  • нарушение любого из пунктов договора о предоставлении займа.

В любой из этих ситуаций кредитор вправе объявить технический дефолт эмитенту. Дальнейшее развитие событий зависит от того, что послужило его причиной, и от того, насколько качественно проработана законодательная база.  Отметим, что технический дефолт не обязательно приводит к банкротству.

Национальной валюты

Отдельно следует рассмотреть такое понятие, как дефолт валюты. В настоящее время многих граждан волнует этот вопрос в связи с волатильностью (т.е. нестабильностью) курса рубля.

Под этим понятием подразумевают девальвацию, т.е. резкое обесценение национальной валюты, которое, как правило, сочетается с высоким уровнем инфляции и ведет к неспособности государства расплатиться по долгам. Таким образом, дефолт рубля можно считать суверенным.

Кросс-дефолт

Если вышеописанные виды дефолта, как правило, достаточно просты в понимании, то понятие кросс-дефолта знакомо не многим. Кросс-дефолт напоминает остальные виды тем, что он также означает невыполнение заемщиком обязательств.

Особенностью же этого вида дефолта является то, что он служит причиной нарушения условий других договоров с кредиторами. Потому этот вид дефолта и получил название «кросс», т.е. «пересеченного».

В качестве примера приведем следующую ситуацию:  компания-заемщик не выполнила требования инвесторов по погашению облигации. Это может повлечь за собой невыполнение другого кредитного договора, если в нем в качестве условия неисполнения обязательств было прописано нарушение заемщиком обязательств по иным договорам.

Причины

По причине того, что дефолт государства по праву считается самым опасным его видом, подробнее остановимся на его причинах.

Внутренние причины связаны с вероятностью возникновения дефицита бюджета, который может возникнуть из-за следующих факторов:

  1. Низкий экономический рост. В настоящее время это одна из главных проблем нашей страны. Для ее решения необходимо снижать ключевую ставку, чтобы развивать бизнес и экономику в целом.
  2. Уменьшение стоимости нефти. В настоящее время эта ситуация также является актуальной для нашей сырьевой страны и служит фактором риска.
  3. Перекредитованность населения. Этот фактор может привести к падению платежеспособного спроса. Эта ситуация сейчас несколько стабилизировалась из-за общего подорожания кредитов, но проблема все еще остается актуальной.
  4. Сокращение доли трудоспособного населения. Рост числа пенсионеров увеличивает нагрузку на работоспособное население. Решением этой проблемы может стать такая непопулярная мера правительства, как увеличение пенсионного возраста, что может произойти в ближайшем будущем.
  5. Проблемы с образованием. Об этом сейчас не говорит разве что ленивый. Введение ЕГЭ, проблемы с кадровым составом, низкая заработная плата работников сферы образования – все эти факторы, безусловно, сказываются на качестве образования. Все это ведет к понижению качества кадрового резерва среди молодежи. Здесь же можно отметить переизбыток выпускников гуманитарных специальностей и недостаток технических специалистов. Поэтому необходимо делать упор на повышение престижности технический специальностей и на прирост числа выпускников именно по данным направлениям. Также можно отметить проблемы иммиграции и «утечки мозгов».

Как видим, все эти причины свойственно и для экономики современной России. Поэтому можно сделать вывод о том, что предпосылки для дефолта существуют, если государство не предпримет никаких действий.

Вместе с тем, наше Правительство всячески стремится избежать дефолта. Для этого в основном проводятся экономические мероприятия, такие как: изменение ключевой ставки, обеспечение стабильности рубля за счет точечных валютных интервенций, размещение облигационного займа государства.

Последствия

Тяжесть последствий дефолта не вызывает сомнений. Однако эти последствия неравнозначно ложатся на государство, компании и на плечи простых граждан, особенно малоимущих слоев населения и среднего класса. Так, дефолт опасен тем, что средний класс может попросту исчезнуть как социальный слой, а он является основой экономики во всех развитых странах.

Последствия дефолта для страны и ее граждан заключаются в следующем:

  • потеря доверия у населения. В результате граждане стремятся перевести свои сбережения в иностранную валюту, т.е. наблюдается долларизация экономики. Многие начинают выводить сбережения из банковского сектора, в результате чего у кредитных учреждений не хватает средств для кредитования экономики;
  • снижение уровня жизни подавляющей части граждан;
  • создание напряженной социальной ситуации в стране;
  • обесценение национальной валюты.

Корпоративный дефолт отдельной компании вызывает опасения у всех, кто так или иначе с ней связан. Его последствия приводят к тому, что к такой фирме падает доверие инвесторов и покупателей, что приводит к снижению ее деловой репутации, уменьшению стоимости акций (в случае, если они котируются на бирже), снижению стоимости товарного знака.

Кроме того, это скажется на дальнейшей жизнеспособности компании, поскольку в будущем партнёры будут относиться к такой фирме с опаской, требуя прописать превентивные меры в заключаемых договорах.

Простой дефолт компании может привести к ее исчезновению или к реорганизации. Особенностью нашей страны является то, что после процедуры банкротства жизнеспособными остаются лишь считанные предприятия, который вновь могут «войти в строй».

Корпоративный дефолт не наносит значительного ущерба экономике страны, поскольку, как правило, не влияет даже на деятельность отрасти в целом. Если это, конечно, не касается предприятия-монополиста.

Часто задаются вопросом: бенефициар — кто это такой для юридического и физического лица?

Существует ли помощь малому бизнесу от государства и как ее получить?

Последствия дефолта рассмотрим на примере экономического кризиса в России в 1998 году.

Самым ярким проявлением дефолта в нашей стране можно считать события 1998 года. Тогда в августе власти объявили технический дефолт, который был вызван следующими причинами, которые носили в основном экономический характер:

Эти внутренние экономические факторы на фоне негативных внешнеэкономических события (среди них: падение цен на нефть и экономические кризисы в азиатских странах) привели к тяжелому экономическому кризису и дефолту.

В результате страну нахлынул один из самых мощных экономических кризисов за все ее историю. Правительство было вынуждено объявить отказ от удержания стабильного курса национальной валюты по отношению к американскому доллару.

Справочно: до этого он поддерживался искусственно при помощи валютных интервенций Банка России.

Источник: https://delat-delo.ru/spravochnik/terminy/chto-takoe-defolt.html

Оцените статью
Суд и право
Добавить комментарий